昨日，LED板塊逆市大漲1.10%，位居滬深兩市板塊漲幅前列。其中，南大光電(39.990,0.00,0.00%)(9.11%)、歌爾聲學(xué)(35.02,0.00,0.00%)(5.32%)、飛樂(lè)音響(5.15,0.00,0.00%)(4.25%)、士蘭微(5.67,0.00,0.00%)(4.23%)、勤上光電(13.68,0.00,0.00%)(2.78%)等LED個(gè)股漲幅較大。

　　對(duì)此，分析人士表示，在日前舉行的廣州國(guó)際照明展中，可以看到大約80%的展品與LED相關(guān)，LED在照明領(lǐng)域的強(qiáng)力滲透已經(jīng)是必然趨勢(shì)。

　　從基本面看，2013年LED需求快速回升，且臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)封裝先于芯片啟動(dòng)，顯示出旺盛的需求。LED照明訂單確定，企業(yè)盈利能力逐步企穩(wěn)，并紛紛擴(kuò)產(chǎn)，照明需求的提升是此輪產(chǎn)業(yè)回升的主要驅(qū)動(dòng)力，市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)未來(lái)3年LED照明需求復(fù)合增速將達(dá)到59%。

　　行業(yè)景氣度大幅提升的主要原因在于技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)成本的下降，近期LED行業(yè)景氣提升，有一大因素在于中功率LED產(chǎn)品在使用壽命上進(jìn)行部分讓步(壽命從30000小時(shí)下降到10000小時(shí)，但仍高于節(jié)能燈)，其價(jià)格隨之快速下降，消費(fèi)者選用LED產(chǎn)品已經(jīng)非常具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)�？梢�(jiàn)，整體上LED行業(yè)景氣的提升是由技術(shù)、市場(chǎng)及廠商共同推進(jìn)的結(jié)果。

　　安信證券在其研報(bào)中就明確表示，LED產(chǎn)業(yè)是藍(lán)海市場(chǎng)，空間巨大。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，看好上游芯片企業(yè)和下游的照明應(yīng)用類企業(yè)。由于目前LED照明需求剛剛啟動(dòng)，上游芯片企業(yè)的業(yè)績(jī)彈性較大;照明領(lǐng)域中，相關(guān)企業(yè)擁有客戶和渠道資源越多，利潤(rùn)率更高，未來(lái)的投資機(jī)會(huì)更大。

　　LED行業(yè)仍在啟動(dòng)初期，目前的相關(guān)個(gè)股的股價(jià)驅(qū)動(dòng)力來(lái)自市場(chǎng)需求擴(kuò)張預(yù)期和估值修復(fù)，未來(lái)的股價(jià)驅(qū)動(dòng)力將來(lái)自業(yè)績(jī)的逐步確認(rèn)，重點(diǎn)看好上游三安光電(18.69,0.00,0.00%)、德豪潤(rùn)達(dá)(9.19,0.00,0.00%)，看好渠道占優(yōu)的陽(yáng)光照明(11.60,0.00,0.00%)，建議關(guān)注中大尺寸背光取得突破的瑞豐光電(12.170,0.00,0.00%)和聚飛光電(14.970,0.00,0.00%)。